КУДИ ІНВЕСТУВАТИ МІЛЬЙОН. Частина XXIV про МММ від Баби Яги
Привокзальна площа.
Льоня Голубко проходить від станції метро до зупинки автобусу. На його шляху двоє спритних молодиків ганяють невеличку кульку трьома пластиковими стаканчиками.
Перший молодик. Підходьте! Хто зможе точно сказати, під яким із стаканчиків знаходиться кулька, виграє сто гривень! Ставка – лише п'ятдесят. Ви маєте можливість подвоїти суму грошей у вашому гаманці...
Другий молодик, демонструючи вправність рук, наче магнітом притягує перехожих. Потроху збирається натовп. Льоня опиняється серед зівак.
До болю знайомий голос (втаємничено Льоні на вухо). Кульки немає під жодним із стаканчиків. Я знаю напевно.
Льоня повертає голову і бачить професорку столичного Наргоспу Бабу Ягу – в чорному капелюшку з вуалькою та ридикюлем у руках.
Льоня. Пані Яго! Радий бачити! Яким вітром?
Баба Яга. Повітрям дихаю. В студентів практика, в мене променад – діалектика.
Льоня. Я читав про такі розіграші (киває на наперсточників). Але цей хлопець, здається, все робить чесно. Я на власні очі бачив, як кулька залетіла під правий стаканчик...
Баба Яга (тихо). Містіфікасйон. Кулька затиснута між пальцями...
Льоня. А Ви звідки знаєте?
Баба Яга. Багато років віддала математичному моделюванню. Тож, відштовхуюсь від моделі отримання цими молодиками прибутку...
Льоня. Що за модель така?
Баба Яга. Якби гра велася чесно, то шанси цих хлопців виграти скоротилися б у рази. Овчинка б не коштувала вичинки. Потенційні ризики суттєво перевищували б можливі прибутки. Ці молодики не мають можливості вибору контрагента у грі. Це єдине, що єднає їх, наприклад, з біржовими трейдерами (професорка збирається йти геть, Льоня наздоганяє її).
Льоня. Ви зачепили тему біржового трейдингу, а вона мені надзвичайно цікава. Не могли б Ви поділитися зі мною своїми спостереженнями?
Баба Яга. Так, представники моєї професії сьогодні цінуються. Скільки б не говорили про чорні та сірі скриньки...
Льоня. З "Поля чудес"?
Баба Яга. Ні, комп'ютерні програми. Робота "чорних скриньок" заснована на аналізі поведінки ринку минулих років. Заводиш собі вхідні дані, натискаєш Enter і маєш результат. Що там на що ділиться і перемножується – ніхто не знає. А юзер забуває, що ринок – це основна перемінна, а тому будь-яка програма ґрунтується на вже застарілому аналітичному матеріалі...
Льоня. А "сірі скриньки"?
Баба Яга (виймає з ридикюля люльку, набиває її тютюном). "Сірими", зазвичай, підторговують авторитети. Тиснуть своїми минулими заслугами. Звісно, розкривають деякі принципи своєї вдалої роботи. Але більшість ноу-хау залишається за кадром.
Льоня. То Ви не радите таким софтом користуватися?
Баба Яга (затягується запашним димом). Я завжди раджу. Це моя робота – аналізувати і давати поради. Але я для цього використовую власний Інтернет-сайт. Моя аудиторія – в основному, це трейдери – замовляють мені тематичні дослідження. Інколи ставлять конкретні запитання по тих чи інших інвестиційних ідеях. Для оплати послуг користуються електронним банкінгом. Ціни демократичні...
Льоня. Якби я був трейдером, точно став би Вашим клієнтом. Але я тільки думаю про це...
Баба Яга. Поки Ви думали, ера Інтернету відкрила колосальні можливості. Раніше біржа була маленькою, і всі брокери знали один одного в обличчя. Зараз знайомі між собою хіба що найбільші біржові гравці. Разом з тим тренди поширюються миттєво – країнами, континентами... Трейдерів єднає Мережа. Ви граєте свою гру проти всіх, всі – проти вас. Я аналізую ринок, а отже, аналізую поведінку біржового натовпу. Натовп, зазвичай, веде себе шаблонно. Візьміть хоч гру в наперсток!
Льоня. Який зв'язок?
Баба Яга. Натовп грає. Але виграє лише той, хто поводиться не так, як натовп. Не йде йому наперекір, але грає свою власну гру. Ось ми, розвернулися і пішли геть. Відмовилися від сумнівної пропозиції. Тому і не втратили гроші. І впливу натовпу не піддалися, і спритних хлопчиків не збагатили.
Льоня. А шанс виграти?
Баба Яга. В нас його не було. Гроші, які Ви хочете заробити, граючи в натовпі, завжди належать іншим. Якщо гра чесна, то Ви маєте шанс заробити чужі гроші. Якщо гра шахрайська, то такого шансу немає.
Льоня. Звідки переконання, що гра шахрайська?
Баба Яга (стає в артистичну позу і готується до лекції). Проведу паралель з грою біржовою. Великий вплив на неї може мати інсайдерська інформація. Це та, яку витягують з надр корпорації. Наприклад, акції компанії торгуються на біржі, а деяка важлива інформація по них певний час перебуває за межами публічності. Хто раніше дізнається про якісь негаразди або, навпаки, фактори зростання ціни акцій, той і в "дамках"! По великому рахунку, користувачі інсайда принципово нічим не відрізняються від наперсточників. І ті, й інші грають нечесно.
Льоня. Нечесно? Це взагалі межує з кримінальною діяльністю!
Баба Яга. Ого! Так Ви "чтітє" Кримінальний Кодекс! Тоді рекомендую підтримувати ділові відносини з колишніми співробітниками спецслужб. Саме вони вміють професійно переглядати пресу, виловлюючи в ній, за допомогою контент-аналізу, ключові слова. На підставі цього класичного методу якісно-кількісного аналізу, ці специ можуть достатньо точно вивудити й ключові корпоративні новини з відкритих джерел. А вже їхнє оприлюднення принципово змінює тренд відповідних акцій. Тож не завжди потрібно бути тим інсайдером. Інформацію, що суттєво впливатиме на поведінку біржових індексів, можна й так знайти... Деякі трейдери мають цілі розвідувальні мережі. Та не всім це по кишені.
Льоня. Я десь читав, що ціна – це домовленість між трейдерами в оцінці того чи іншого товару. І ця домовленість діє в режимі реального часу. Якщо це так, то як нам може допомогти аналіз динаміки цін?
Баба Яга. Був дуже модним у 1930-х роках такий аналітик Еліот. Він стверджував, що моделі історичного розвитку людства не є випадковими, а відповідають суперциклу з трьох кроків вперед і двох назад. Він переконував, що ця послідовність відображена в динаміці злетів та падінь фондового ринку. Ось Ви цікавилися "чорними" та "сірими" ящиками. Продовжуючи тему, додам, що є методи, які добре працюють при описанні історичних даних, але розбиваються вщент, коли їх використовують в режимі реального часу. Графіки, які будую я, це наче глазок у той простір, де будуть діяти трейдери. Аналіз графіків дозволяє зрозуміти тенденції. Злети та падіння мають свої закономірності. Знаючи їх, маєш змогу не лише домовлятися on-line, а й готуватися до майбутніх періодів. Насправді, ціни відображають абсолютно все, що відбувається і буде відбуватися незабаром на ринку. Технічний аналіз...
Льоня. Технічний аналіз?
Баба Яга. Технічний аналіз – це аналіз ринку цінних паперів з метою виявлення і прогнозування тенденцій руху цін на підставі статистичних даних. В результаті технічного аналізу генеруються сигнали про слушність купівлі або продажу тих чи інших цінних паперів. Та Вам, молодий чоловіче, це, мабуть, складно... Технічний аналітик – це соціальний психолог, озброєний комп'ютером. Все разом вкладається в 3 М простір.
Льоня. Може, 3 Д простір?
Баба Яга. Ні, 3 М: Математика, Моделювання, Магія.
Льоня. Може, телефончик залишите?
Баба Яга. Без проблем (виймає з кишені візитівку). Телефонуйте. Заходьте на сайт. Ставте питання. І головне! Забула сказати, ставтеся до моєї роботи, як до мистецтва. Я – не софт...
Льоня, сховавши контакти, поспішає до Філі.
(Продовження в наступному пості)
