Артем Петренко журналіст, медіа менеджер, радник голови комітету ВР з питань фінансової політики і банківської діяльності

Фактор нефти. Часть 2.

08 травня 2014, 10:19

В первой части – о том, как нефть уже использовали в качестве политического оружия. Во второй – о факторах ценообразования и перспективах снижения цен.

В марте стали звучать предложения к США обрушить цены на нефть для удара по России за Крым. Насколько это реально?

Новые источники

В перспективе на цену могут давить вниз три "альтернативных" источника нефти: сланцевая, глубоководная и сырье из нефтеносных песков. Barron's напоминает, что в течение последних 5 лет были обнаружены запасы нефти в более 1 трлн. баррелей – эквивалент более 30 лет мирового потребления.

Снижение цен на газ продолжит замещение нефтепродуктов на транспорте. Залежи газа теперь доступны в разных регионах мира, в том числе в Австралии, ЮАР, Бразилии и Аргентине. Это может позволить европейцам в течение 5-7 лет получить его в сжиженном виде из других источников, снижая зависимость от РФ.



Представитель Citigroup Эдвард Морзе считает, что сочетание снижения потребления и роста добычи может привести к тому, что "пол в $ 90 за баррель в мировых ценах на нефть станет потолком". Правдоподобной он видит среднюю цену в $75. Другие эксперты допускают даже более низкие цены в течение 3-5 лет.



Фото www.thelostogle.com

Ближний Восток.

Доходы от нефти и газа составляют до 70% от общего объема экспорта РФ и больше половины бюджетных доходов. Экспорт России уступает лишь Саудовской Аравии. Но более 60% российской нефти из Сибири, где затраты гораздо выше и снижение цены ударит по России больше, чем по ряду членов ОПЕК. Но эксперты напоминают: себестоимость добычи и в США достаточно велика. Штаты смогли снова выйти в лидеры добычи именно за счет высокой цены, которая опять сделала выгодной добычу на ряде месторождений. "Если вы с помощью нефти целитесь в Россию, вы попадете в Техас", – сказал Bloomberg руководитель исследовательской фирмы[/URL] ClearView Energy Partners LLC Кевин Бук.

Также вероятно, влияние продажи части американских запасов будет непродолжительным. Когда в 2011 году во время войны в Ливии США продали 30 млн. баррелей, цены опустились лишь на неделю. При этом еще 30 млн. было дополнительно продано другими странами.

В ближайшие 5 лет США планируют стать нетто-экпортером. Морзе говорит, Штаты смогут больше не зависеть от Ближнего Востока, закупая среднюю и тяжелую нефть в Канаде и Мексике. Согласно прогнозам, приводимым Barron's, добыча в США в 2016 году достигнет 9,6 млн. баррелей в день, т.е. больше, чем сегодня добывают саудовцы.

Сланцевый бум в США и Европе ускоряет перенаправление ближневосточной нефти на азиатские рынки. Китай, обогнавший в сентябре 2013 года США в качестве крупнейшего в мире импортера нефти, становится все более важным клиентом.

Пока важным игроком остается Саудовская Аравия, которая может добывать дополнительно 3 млн. баррелей в день, утверждает Bloomberg.



Фото www.deathandtaxesmag.com

Президент России Владимир Путин считает, что навредить его стране с помощью обвала цен не удастся. "У Аравии бюджет посчитан на $85-90 за баррель, а у нас за 90. Если уйти ниже 85 – будут проблемы и у самой Саудовской Аравии. Для нас не является критическим понижение ниже $90. Во-вторых, в рамках ОПЕК у нас много сторонников", – сказал президент РФ. Он также добавил, что у России с Саудовской Аравией почти полностью совпадают взгляды на ситуацию в Египте.

Как известно, Саудовская Аравия была недовольна отсутствием поддержки со стороны США свергнутому в 2011 году многолетнему президенту Египта Мубараку. К тому же администрация Обамы прямо поддерживала "Братьев-мусульман", последователей свергнутого в 2013 президента Мурси, в то время как Саудовская Аравия сейчас предоставляет помощь военному правительству Египта и не заинтересована в усилении радикализма "Братьев-мусульман" у своих границ, т.к. они угрожают саудовской монополии на политический ислам.

Секретарь саудовского Совбеза принц Бандар бин Султан в октябре 2013-го публично раскритиковал США за бездействие в Сирии.

Ранее никто не мог ожидать такого от представителей многолетнего американского оплота на Ближнем Востоке. Тем более от принца Бандара, 25 лет работавшего послом в Штатах, координируя борьбу против СССР в Афганистане. За близость к семейству Бушей его прозвали "Бандар Буш", он был акционером крупнейших компаний США и контролировал поставки вооружений в Эр-Рияд (его отец долгое время занимал пост министра обороны).



Принц Бандар бин Султан, Кондолиза Райс, Джордж Буш и король Саудовской Аравии Абдалла, фото JonathanLangdale

Известно, что саудовское руководство всячески старалось влиять на различные американские администрации. Они не только организовывали пожертвования на их избирательные кампании, но и делали роскошные личные подарки.

И саудовская королевская семья всегда была близка именно с республиканцами, которые отражают интересы крупных нефтяных компаний.

25 марта 2014 года на арабском саммите в Кувейте наследный принц Саудовской Аравии Салман Бин Абдулазиз заявил, что мир предал сирийскую оппозицию и что еще много предстоит сделать, чтобы изменить "баланс сил" в Сирии.

Bloomberg приводит слова эксперта из ОАЭ Теодора Карасика: "Из-за своей формирующейся энергонезависимости США могут проводить политику, неблагоприятную для саудовцев". И говорит о возможных договоренностях Штатов с Ираном.

Эксперты утверждают: при условии окончательного прекращения иранской ядерной программы он может дать дополнительно до 2,5 млн. баррелей в день. Соответствующие переговоры должны быть продолжены на днях. В ноябре 2013г. между Ираном и "международной шестеркой" (Россия, США, Китай, Германия, Франция и Великобритания) было достигнуто промежуточное соглашение. Но для того ли Саудовская Аравия и Израиль столько лет добивались введения санкций?



Фото www.enduringamerica.com

Впрочем, США и Саудовская Аравия остаются взаимозависимыми. Саудиты все еще являются наибольшими покупателями американского оружия, а на территории этой страны все еще находится крупнейшая американская база ВВС в Персидском заливе. 28 марта после пятилетнего перерыва президент Обама посетил Саудовскую Аравию. Reuters утверждает, что в конце встречи саудовский король получил уклончивый намек на то, что США могут согласиться на вооружение сирийских мятежников портативными зенитными комплексами.



Фото Reuters

И с Ираном не все однозначно. Стало известно, что Москва собирается поставлять в Иран некие неназванные товары в обмен на нефть в объеме около 500 тыс. баррелей в день.

В марте экспорт нефти Ирака достиг рекордных за 30 лет 3,6 млн. баррелей в сутки. Ирак декларирует намерения повысить добычу до 9 млн. баррелей в день и экспортный потенциал до 7,5 млн. к 2020 году.

Пока добыча ОПЕК ограничена порогом в 30 млн. баррелей в день. 11 июня представители стран-членов этой организации будут обсуждать, как встроить возросшую добычу Ирака, Ливии и Ирана. Возможно, квоты этих стран будут увеличены в общей сложности на 1 млн. баррелей в день.



Фото www.profi-forex.org

По мнению Михаила Гончара, чтобы сохранить свои позиции в мировом энергобалансе, странам-добытчикам традиционной нефти придется пойти на управляемое снижение цен, чтобы сделать нетрадиционную нефть малорентабельной и повысить конкурентоспособность традиционной нефти по сравнению с углем и газом.

Нефть и финансовый рынок

В 2008 году нефтяные цены поставили абсолютный рекорд в $147. Недоинвестирование 90-х и постоянный рост спроса со стороны азиатских экономик внесли свою лепту. Но все больше влияние нового фундаментального фактора – финансового рынка. С 80-х, когда придумали фьючерсы на нефть, финансовый рынок рос невероятными темпами. По данным "Форбс", в 1983 г. открытые позиции по нефтяным фьючерсам на NYMEX составляли в товарном эквиваленте 1 млрд. баррелей нефти, 1990 году – 76 млрд., в 2000-м – 136 млрд, в 2008-м – 347 млрд, в 2011-м – уже 365 млрд. Это в 12 раз больше добычи нефти в мире за весь 2010 год! В новом веке на нефтяной биржевой рынок пришло множество спекулянтов.

Российский Институт энергостратегии отмечает, что примерно с 2003 г. колебания цен на нефть уже имеют связь с движениями основных биржевых индексов.



Как отмечает российский эксперт Андрей Конопляник, в последнее время рынок "бумажной" нефти во много раз превысил рынок физической нефти, при этом составляя очень малую часть общего финансового рынка. И нефтяные цены во многом формируются за счет перетоков огромных ресурсов между разными частями глобального финансового рынка.

В 2007-2008 годах на нефтяном рынке возник классический пузырь. Расследования Сената США показали: крупнейшие американские инвестбанки, которые доминируют на рынке финансовых деривативов, во время кризиса 2008 г. манипулировали финансовой частью рынка нефти. Другие расследования (The Wall Street Journal) выявили манипуляции ценами нефтяными трейдерами.

График, показывающий пузыри на рынках недвижимости, золота, нефти и высокотехнологичных компаний США, www.macrotrends.net



Рост нефтяных цен в последние годы стал, в том числе, результатом трех раундов "количественного смягчения", проводимых властями США. Как показал ряд исследований, сотни миллиардов, вкачиваемые ФРС в экономику, так и не дошли до реального сектора, оседая у спекулянтов.

И нефть один из лучших активов для связывания "лишних" долларов. От нее человечество еще долго не сможет отказаться.

Спасаясь от постоянного ослабления доллара после 2002 года, все бОльшие финансовые ресурсы потекли в другие рынки, в том числе, и нефтяной.



График forbes.ru

График индекса доллара по отношению к основным мировым валютам (1970-2013), данные Федерального резервного банка Сент-Луиса



В колебаниях курса доллара за последние 43 года видна определенная цикличность. И в ближайшие годы возможно его некоторое укрепление. Это может стать дополнительным фактором для снижения цен на нефть. Но снижение США импорта нефти снижает и зависимость от высоких цен. И для Штатов уже более значимы не потери от покупки дорогой нефти, а прибыли от доминирования на рынке финансовых инструментов.

Подведем итог. Что могут сделать США для удара по России с помощью нефтяных цен? Во-первых, продолжать укреплять доллар. Это невыгодно американским производителям, но выгодно компаниям, производственные мощности которых находятся за пределами США, например, в Китае. Во-вторых, пойти на поводу у Саудовской Аравии в вопросах Ирана, Сирии и Египта. В-третьих, ключевые инвестбанки при поддержке ключевых мировых СМИ могут обвалить цены. Но возникает главный вопрос, а нужно ли это международным финансовым корпорациям? И какие замещающие активы можно предложить инвесторам кроме сильного доллара? Иными словами, на каком рынке надуть очередной пузырь? Финансовые санкции и отток инвестиций из России заставят инвесторов, прежде всего из ЕС, снова уходить в сырьевые рынки. С начала весны это подтверждают соответствующие биржевые индексы.

Другой момент. Кардинальное снижение нефтяных цен (ниже $70) приведет не только к снижению котировок части ценных бумаг, включая акции нефтяных компаний, но и к определенному снижению спроса на доллары, что ограничит возможности по их эмиссии. На первый взгляд, не беда – после 2008 года ФРС уже влила в экономику триллионы. Пора притормозить. Но расходы на обслуживание американского долга никто не отменял. И они сегодня многократно больше, чем в 80-х. И то, тогда США смогли спасти свою экономику, только заставив Францию, ФРГ, Японию и Британию в ручном режиме укрепить свои валюты по отношению к доллару примерно на 40% в результате знаменитого соглашения в отеле "Плаза" в 1985-ом. Тогда союзники пошли на это ввиду мнимой или настоящей советской угрозы. Готовы ли сегодня ключевые страны опять затянуть пояса?



Фото eofdreams.com

Мир – сложный клубок разных интересов. Есть еще Китай и ряд других стран, и производителей, и потребителей нефти.

Более реальными могут стать санкции по ограничению финансовых операций для российских корпораций, по ограничению доступа к технологиям, особенно в области добычи углеводородов. Но это будет удар и по Европе.

История не раз доказывала, что государства могут находиться даже в состоянии войны, а их компании, продолжать сотрудничать. Так было во времена Второй мировой, когда американские нефтяные гиганты работали с Третьим рейхом, обеспечивая германскую военную машину топливом. Так было в 80-х, когда ЦРУ тайно продавало оружие Ирану, в обход американских санкций, направляя полученные деньги на поддержку повстанческих сил Никарагуа – контрас. Тогда для мировой общественности стала очевидна тесная связь ЦРУ с различными повстанческими и террористическими организациями по всему миру, а также сетями наркоторговцев.

В 2011 году в журнале Spiegel министр экономразвития ФРГ Дирк Нибель обвинил Париж и Лондон в двойных стандартах: "Примечательно, что именно те страны, которые с таким задором бомбят Ливию, продолжают экспортировать ливийскую нефть".

По-видимому, стопроцентных мотивов бросаться кардинально снижать цены на нефть прямо сейчас у основных игроков нет. Но эта тема может быть дополнительным аргументом в различных переговорах. А вот в перспективе 2-5 лет системные факторы для определенного снижения цен есть. За это время могут поменяться и мотивы.

Первую часть об истории использования нефти в качестве политического оружия можно прочитать тут.

powered by lun.ua
Коментарі — 38
Aleksey Sv _ 11.05.2014 00:58
IP: 109.205.253.---
Max B:
" Как могли американцы поставлять нефть немцам и предоставить помощи на 700 млрд.дол в ценах 2013 года антигитлеровской коалиции?"
- ну это же не власти США, а корпорации. И не напрямую, а через цепочку посредников. Но суть не меняется.
Артем Петренко _ 10.05.2014 00:28
IP: 46.203.37.---
Вахвлі Артек:
Возможно мы знакомы. Если это так, то прошу не писать под неизвестными никами, а связаться со мной в Фейсбуке. Не надо бояться говорить все в лицо. Мне, например, нечего скрывать и нечего стыдиться.
А гадости от ботов, поливающих грязью, часто за деньги, буду удалять.
Кстати, я и сейчас пишу стихи. Некоторые можно увидеть у меня на стене в Фейсбуке.
Max B _ 09.05.2014 23:29
IP: 74.125.181.---
""История не раз доказывала, что государства могут находиться даже в состоянии войны, а их компании, продолжать сотрудничать. Так было во времена Второй мировой, когда американские нефтяные гиганты работали с Третьим рейхом, обеспечивая германскую военную машину топливом."""

Бложок пишет блаженный)

СССР и Германия торговали до сентября 1941 года, хотя были в состоянии войны уже два месяца. Но об этом ни-ни! Никому ни слова, а вот об БРЕХНЕ надо в блогах писать. А как же закон о лэнглизе, принятый Конгрессом США 11 марта 1941 года? Как могли американцы поставлять нефть немцам и предоставить помощи на 700 млрд.дол в ценах 2013 года антигитлеровской коалиции?
Вахвлі Артек _ 08.05.2014 21:00
IP: 109.251.106.---
Как только задал вопрос о том, где находится шеф т. Петренко – А.П. Клюев, Артем взял и удалил коммент)) Еще написал, что мне грустно, что Артем превратился в такое говно. такой себе "мини-Пиховшек". В школе был нормальным парнем, стихи писал. Грустно. ((
Tu Fuse _ 08.05.2014 20:47
IP: 74.125.18.---
Vic3680:
Хорошо, шо все свидомые пишут комменты на диване.
Все, кто их читает, просто ржут.
Не знаю, где пишут комменты несвидомые, но воняет от них изрядно.
)))
Twelen Van _ 08.05.2014 18:54
IP: 176.38.169.---
НВ качестве примера журналист привел рабочие взаимоотношения секретаря Совета национальной безопасности и обороны Украины Андрея Клюева и его пресс-секретаря. "Грубо говоря, пресс-секретарь боится своего начальника. Типичный пример – это пресс-секретарь Клюева Артем Петренко. Этот человек не адекватен своей должности. Мне кажется, что когда он слышит фамилию Клюева, у него случается стресс. Он не способен нормально реагировать на какие-то информационные поводы, связанные со своим шефом. Он его просто боится, боится к нему подойти с вопросом. Соответственно, получить комментарий Клюева невозможно, и это приводит к тому, что его репутация просто катится в пропасть", – рассказал Лещенко
==
у кого сейчас тема подрабатываем,?где хлебные места?
Vic3680 _ 08.05.2014 18:51
IP: 74.125.18.---
Хорошо, шо все свидомые пишут комменты на диване.
Все, кто их читает, просто ржут.
Мирослав Огневич _ 08.05.2014 18:20
IP: 95.133.7.---
Не надо снижать цену на нефть.
Надо заморозить все доллары и евро России и всех российских компаний.
Тогда у России экспорт будет 0,0.
Только ЕС придётся срочно перейти на другой газ.
-Vesna- _ 08.05.2014 16:53
IP: 93.75.117.---
Так кто на ком стоял? (c).

Я замахалась понимать этот клубок взаимосвязей, представленных автором Петренко... действительных и мнимых.

Особенно умиляет – представление заявлений самого Путина – который врет каждый день всему Миру. Видишь ли – Саудовская Аравия пострадает раньше, нежели Россия. Ну цирк.
Кого это волнует? Волнует только одно – что с падением стоимости нефти – у Путина остается все меньше денег на войну.
123456 _ 08.05.2014 16:35
IP: 77.87.36.---
от такой аналитики вообще никакой пользы нет, прогнозы вселенского масштаба делают учреждения и не одно, а не медиа менеджеры которым заняться нечем, кроме как раздувать нефтяной бред вражеской пропаганды.
mitrich _ 08.05.2014 16:04
IP: 91.209.55.---
-vts-m-:
Та, може, ви і праві. Хай собі воно пересмикує і пресмикається, плазує себто, але хай знає, що люди не забули, хто воно є.
-vts-m- _ 08.05.2014 15:56
IP: 74.125.17.---
mitrich:
-vts-m-:

Дак той, хай пише, але ж хай при цьому аналітичні свої мізочки вмикає вряди-годи і не пересмикує. І враховувати поточний момент теж варто було б. Я от щойно тільки помітив, що трикольор, який висів на балконі будинку напроти ще до Майдана, кудись зник. Оце справжня аналітика! Десь так...
Митрич,
ну шо то за писатель, который не пересмикуе
mitrich _ 08.05.2014 15:42
IP: 91.209.55.---
-vts-m-:

Дак той, хай пише, але ж хай при цьому аналітичні свої мізочки вмикає вряди-годи і не пересмикує. І враховувати поточний момент теж варто було б. Я от щойно тільки помітив, що трикольор, який висів на балконі будинку напроти ще до Майдана, кудись зник. Оце справжня аналітика! Десь так...
Вахвлі Артек _ 08.05.2014 15:42
IP: 109.251.106.---
Коментар видалено автором блогу
-vts-m- _ 08.05.2014 15:29
IP: 74.125.181.---
mitrich:
Всем, прочитавшим этот опус во двух частях, рекомендую прочитать один из предыдущих блогов Тёмы – "Остановить "оранжевый беспредел" во внешней политике". Очень актуально для нынешних времен. И сразу же станет ясно, что за мальчик этот Тёма. Кстати, Тёма, вы же у нас специалист и по языковым вопросам. Зачем же в вашем контексте взяли оранжевый беспредел в кавычки?
Митрич, отцепитеся от аналитика!
и потом, разве не может человек со специальностью инженера по технике безопасности писать о нефти и о языковой проблеме?
Артем Петренко _ 08.05.2014 14:57
IP: 74.125.17.---
Oleksiy Osiv:
В этом то и проблема, что все делят страну на своих и чужих. Авторов, которые пытаются быть объективными, мало. Кому легче было бы, если бы я написал неправду, что завтра нефть будет стоит копейки, а послезавтра Путин приедет просить прощения. Вам было бы приятно, но какая польза от такой "аналитики"?
Артем Петренко _ 08.05.2014 14:54
IP: 74.125.181.---
Oleksiy Osiv:
1. Я и сейчас могу аргументированно доказать, что многие действия 2010-2011 годов в экономике были очень правильными.
2. Эта статья только о нефти. Более того, я как раз и пишу о том, что другие санкции будут более действенными. При этом в статье, кроме моих выводов в конце, нет моего мнения. Только набор фактов. Или вы уже отвыкли от нормальной журналистики. Почитайте книги западных авторов. А все станет на свои места.
Maydan Winner _ 08.05.2014 14:44
IP: 77.52.152.---
Vladimir Lee:
ИТОГ ЭТОЙ СТАТЬИ: могут ли пендосы напакостить русским, снизив цену на нефть? Могут! Но только, как это отразится на самих пендосах – ХЗ!
как бы ни отразилось – ясно одно:
рашкозвери! осторожно, в цивилизацию двери закрываются!
Oleksiy Osiv _ 08.05.2014 14:38
IP: 93.72.230.---
Не так давно товарищ Петренко рассказывал о том, какой Янык прогрессивный, и как ПР экономику Украины поднимает и о людях заботится:) Теперь новая песня – России не страшны санкции. Ну-ну.
Ioanna _ 08.05.2014 14:24
IP: 194.30.170.---
Vladimir Lee:
Ioanna:
И вообще, нефти и газу надо бы уже прекратить править миром.
уже давным давно миром правят деньги (в неважно какой валюте) – это основной символ и показатель власти. Кто богаче тот и прав. Была бы сейчас Украина богатой страной, то сама бы устраивала майданы в Лондоне, Париже или Москве, а Путин бы скулил по РТР, что украинцы "оккупировали" Кубань и хотят расшатать обстановку на западе страны.)))
значит, деньгам тоже надо прекратить править миром)))
Богдан Уманский _ 08.05.2014 13:46
IP: 74.125.18.---
Ioanna:
Если нефти в мире действительно много, то цена ее по-любому будет снижаться. Вне зависимости от желаний продавцов. Природа не терпит пустоты.
Нефти действительно много, но большиснтво месторождений являются "нетрадиционными" и низкорентабельными. Соответственно выгодно добывать нефть в них только когда цены на углеводороды высоки.
Владимир Дмитренко _ 08.05.2014 13:17
IP: 93.72.194.---
и кое-что еще: гуглим "ЛЕОНИД КАГАНОВ: ПРО СЛАНЦЕВУЮ РЕВОЛЮЦИЮ"
Ioanna _ 08.05.2014 12:52
IP: 194.30.170.---
И вообще, нефти и газу надо бы уже прекратить править миром.
Ioanna _ 08.05.2014 12:50
IP: 194.30.170.---
Если нефти в мире действительно много, то цена ее по-любому будет снижаться. Вне зависимости от желаний продавцов. Природа не терпит пустоты.
mitrich _ 08.05.2014 12:30
IP: 74.125.17.---
Всем, прочитавшим этот опус во двух частях, рекомендую прочитать один из предыдущих блогов Тёмы – "Остановить "оранжевый беспредел" во внешней политике". Очень актуально для нынешних времен. И сразу же станет ясно, что за мальчик этот Тёма. Кстати, Тёма, вы же у нас специалист и по языковым вопросам. Зачем же в вашем контексте взяли оранжевый беспредел в кавычки?
Зеленський2 Aтака Путіна1199 Україна та Європа1071 Донбас3 Корупція1303
АВТОРИЗАЦІЯ І ВХІД ДЛЯ АВТОРІВ


УвійтиСкасувати
Якщо ви новий читач, будь ласка, зареєструйтесь
Забули пароль?
Ви можете увійти під своїм акаунтом у соціальних мережах:
Facebook   Twitter